Các hãng vận tải container học cách kiếm tiền trong nghịch cảnh

Đại dịch Covid-19 đã gây ảnh hưởng lớn đến thương mại thế giới, đặc biệt là trong quý 2 khi các khu vực rộng lớn trên toàn cầu rơi vào tình trạng phong tỏa, kết quả sẽ là thảm họa đối với các hãng container phụ thuộc vào người tiêu dùng đang phải vật lộn để kiếm tiền ngay cả khi thời điểm tốt. Các cảnh báo về “Hanjin 2.0” đều quá rõ ràng.

Nhưng số liệu quý 2 được công bố bởi các hãng container niêm yết cho thấy một câu chuyện rất khác, có sản lượng ở mức độ thấp hơn và doanh thu giảm, nhưng lợi nhuận lại tăng.

Tập đoàn vận tải container lớn nhất, AP Moller - Maersk, đã báo cáo EBITDA tăng 25% lên 1,7 tỷ USD trong quý 2 năm 2020 so với 1,4 tỷ USD một năm trước đó, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự cải thiện trong lĩnh vực vận tải biển cốt lõi từ hãng tàu Maersk Line. Mặc dù sản lượng của tập đoàn này giảm mạnh đến 16%.

Hãng tàu Hapag-Lloyd báo cáo EBIT nửa đầu năm 2020 là 563 triệu USD, tăng lên từ mức 440 triệu USD ở cùng kỳ năm trước. Rolf Habben Jansen, giám đốc điều hành của Hapag-Lloyd, nhận xét: “Nhìn chung, chúng tôi có một nửa năm đầu tiên tốt đẹp bất chấp cuộc khủng hoảng virus Corona".

Công ty liên doanh Ocean Network Express (ONE) của Nhật Bản đã gặp khó khăn kể từ khi thành lập, đã báo cáo lợi nhuận 167 triệu USD trong quý đầu tiên kết thúc vào ngày 30 tháng 6, so với chỉ 5 triệu USD cùng kỳ năm trước. Mặc dù hãng tàu ONE ghi nhận nhu cầu hàng hóa giảm đến 20% so với cùng kỳ năm trước trong quý.

Hãng tàu HMM của Hàn Quốc, hãng đã khiến nhiều người ngạc nhiên khi bắt đầu triển khai một loạt các tàu đóng mới 24.000 TEU - lớn nhất từ trước đến nay - giữa thời kỳ đại dịch toàn cầu, cũng đã có lãi. Hãng phục hồi trở lại với mức lợi nhuận 28,1 tỷ KRW (23 triệu USD) trong quý 2 năm 2020 so với mức lỗ 200,7 tỷ KRW trong cùng kỳ năm 2019.

Trong khi đó hãng tàu ZIM báo cáo lợi nhuận ròng là 25,3 triệu USD trong quý 2 năm 2020, đây là kết quả ròng hàng quý cao nhất kể từ năm 2010 và so với lợi nhuận 5,1 triệu USD trong quý 2 năm 2019.

Yếu tố lớn nhất trong những kết quả tích cực này là khả năng quản lý công suất của các hãng vận tải để duy trì tỷ lệ sử dụng và tránh xu hướng có vẻ như phá hủy giá trị của ngành trong các cuộc chiến thị phần.

Các chuyến tàu bị hủy đã là chủ chốt với tháng 4 và tháng 5 chứng kiến đỉnh cao của các hãng rút các dịch vụ trên các tuyến vận chuyển chính. Theo nhà phân tích Sea Intelligence, vào tuần 17 năm 2020, công suất của vận tải Á - Âu giảm 38%. Nó không chỉ là quy mô của việc cắt giảm công suất, mà còn là tốc độ và sự nhanh nhạy mà các hãng vận tải đã vận hành, cho phép duy trì tỷ lệ sử dụng hiệu quả trên các tuyến vận chuyển chính.

Ngoài ra, việc giá dầu mỏ giảm, do giá dầu giảm cũng giúp cơ sở chi phí vận hành của các hãng tàu container giảm đáng kể.

Cần lưu ý rằng việc cải thiện lợi nhuận theo chu kỳ đã đến muộn đối với một số hãng và PIL (Pacific International Lines) - nằm trong top 10 hãng vận tải container hàng đầu thế giới - vẫn đang trong quá trình đàm phán một gói cứu trợ tài chính với Temasek Holdings thuộc sở hữu nhà nước của Singapore.

Câu hỏi đặt ra là liệu quản lý công suất hợp lý có thể duy trì được không? Mặc dù có những cảnh báo trước về những bất ổn và Covid-19 làn sóng thứ hai, các dự báo tài chính của các hãng cho thấy họ tin rằng câu trả lời là có.

Maersk đã khôi phục lại chỉ tiêu về thu nhập cho năm 2020, đã bị tạm dừng vào tháng 3 do những bất ổn do đại dịch Covid-19 gây ra. Chỉ tiêu mới về EBITDA là 6 - 7 tỷ USD cho năm 2020 cao hơn so với chỉ tiêu của hãng là 5,5 tỷ USD trước khi bị tạm dừng. Hãng tàu Hapag-Lloyd giữ nguyên dự báo trong năm với EBITDA là 1,7 đến 2,2 tỷ EUR và EBIT 0,5 đến 1,0 tỷ EUR.

Hãng tàu ONE mặc dù khá kín kẽ hơn về triển vọng cho biết: “Việc dự báo hiệu quả hoạt động năm 2020 một cách hợp lý vẫn còn khó khăn và do đó, dự báo cả năm 2020 vẫn chưa được chốt.”

Cách thức mà các hãng vận tải và các liên minh mà họ tham gia trên các tuyến chính, năng lực quản lý sẽ được giám sát ngày càng chặt chẽ do bị các chủ hàng cáo buộc trục lợi, đặc biệt là trên các tuyến vận chuyển xuyên Thái Bình Dương. Ủy ban Hàng hải Liên bang Hoa Kỳ (FMC) được cho là đang theo dõi chặt chẽ các thông báo hủy chuyến của các hãng và liên minh trên các tuyến vận chuyển thương mại đến Hoa Kỳ, và Bộ Giao thông Vận tải Trung Quốc được cho là đã gửi thư tới sáu hãng tàu container lớn nhất để yêu cầu giải thích trước sự gia tăng gần đây trong giá cước vận tải.

Chắc chắn rằng với việc quản lý công suất của các hãng vận tải container, giá cước vận chuyển và kết quả tài chính của quý tiếp theo đều sẽ được theo dõi rất chặt chẽ để xem liệu có thể duy trì được sự xoay chuyển của ngành vận tải container trong nghịch cảnh hay không.

Phaata (Theo Seatrade-Maritime)

Phaata.com - Sàn giao dịch Logistics Quốc tế Đầu tiên Việt Nam